今天看到一则消息，彭博在对1097名投资者进行的调查中发现，61%的受访者认为，到2016年底，中国金融业会发生崩溃。只有10%的受访者相信中国的银行会逃脱困境。无论这些受访者是否正确，但数据反映了投资者对中国的银行业的担心。笔者认为，中国的银行业是有了很大发展，但大部分赢利还是靠天吃饭，靠享受垄断地位。笔者以前在新浪写过一篇博文，今天再拿出来晾晾，探讨一下。

 中国银行业在过去的20年中有了很大发展，包括私有银行的建立，国外银行的准入，股份制，等。但仍有很多要做。让银行在中国金融发展中起到更大的作用，银行必须深化改革。这也许成为共识。但如何改革，则仁者见仁，智者见智。不过，很多提法过于具体。笔者认为，应从大的方向，根本问题入手。让银行减小行政干预，接近市场是关键。具体来说的第一步是，银行的储蓄利率权应由市场决定。

长期以来，银行的储蓄利率与市场缺乏联系。储蓄利率由央行政府决定，储蓄利率比通货膨胀率还低是司空见惯。可这见怪不怪的现象对社会和经济发展有很大影响。主要表现在: 

1。储户的个人利益被剥夺，财富由个人向银行不公平转移。特别是当银行拥有大量坏帐时，储户更成了弥补坏帐的首选。这对中低收入家庭的影响尤为严重。在设立正确经济指标，谨防经济变相大跃进一文中，我们对此有具体的分析。对这个不合理的现象，储户面临两条路: 没有选择，继续接受盘剥；投向股市、房市、或高利贷等。当国内投资机会缺乏时，资金又会向海外流动。而这又会造成不理性投资问题，对社会资源是极大的浪费。  

2。由于储户个人利益的牺牲和转嫁，银行因此能够用来弥补其发放的坏帐。这不利于银行风险管理能力的培养，也不利于银行对资金的有效利用。当银行需要资金时，它们也不能有效地利用利率变化来改善资金配置。结果，大家会看到一些银行推出的莫名其妙的理财产品，有的定期仅为一天、五天。  

3。银行的绝大部分贷款流向国有大型企业和国家建设项目，而对私营企业、中小企业没有足够重视。来得容易的资金降低了享有垄断地位的国有企业的市场竞争精神。我们可能已经听到太多的事例。而一些有前途的中小企业却因资金的困境而不能得到发展。  

4。银行因其垄断地位，在获取高利润时，并没有增强其市场竞争力。根据<<银行家>>的报导，2010年中国银行利润占世界银行体系总利润的21%。当然，这与西方国家的经济萎靡也有关系，但并不完全。德国法兰克福金融管理学院Loechel教授通过对1000个国内外银行的研究，发现中国银行业的利润在很大程度上依赖于高利差(简单的说，也就是银行贷款利率与储蓄利率之差)。在除去高利差和人力成本之后，中国银行业的资本回报率仅为0.34%，比国际平均水准低17%。

5。由于银行的储蓄利率权不是由市场决定，这也减小了央行通过调整储蓄利率而影响市场货币供应量的效果．换句话说，调整储蓄利率不再是有效的货币政策工具．比如，今年５月份，市场货币供应增量环比急剧下降，本来，央行可以通过下调利率增加市场货币供应，但是在通货膨胀的压力下，银行间短期拆借利率也增加很多，造成短期收益率超过长期收益率（也就是说，收益率曲线倒挂）。一般来说，在自由经济体系下，收益率曲线倒挂意味着经济萧条的到来。央行没有办法，只能上调一年期利率２５个基点以改正收益率曲线。

中国要想人民币在国际舞台上起到更大的作用，银行业改革是必需的。储蓄利率市场化看似一小步，实为一个大台阶。